Företaget sa på onsdagen att det skulle göra det Stäng cirka 200 Gap- och Banana Republic-butiker, bara den senaste klippningen av vad som en gång var ett spretande detaljhandelsfotavtryck. Men som ett tecken på sina skiftande prioriteringar kommer företaget också att öppna 270 Old Navy- och Athleta-butiker för att expandera av kedjorna inom portföljen som är utmärkande.
Inför en investeraruppdatering sa Gap Inc att de förväntar sig att Old Navy-försäljningen kommer att nå 10 miljarder dollar under de närmaste åren och för Athleta, dess snabbväxande aktivklädeskedja att nå 1 miljard dollar. Old Navy, som genererar cirka 50 % av företagets försäljning, nådde 6 miljarder dollar förra räkenskapsåret, vilket gör försäljningsmålet ambitiöst, medan Athletas finansiella resultat aldrig har brutits ut. Ändå visar Old Navy, en återförsäljare utanför köpcentret vars verksamhet hade avtagit under 2016, återigen starka resultat.
Skiftet verkar vara ett tyst erkännande av hur svårt det har visat sig att fixa stabila varumärken som The Gap och Banana Republic: Gaps jämförbara tillväxt har inte ökat på 14 kvartal, medan Banana Republic har sett 10 raka kvartal av nedgångar, inkluderar några tvåsiffriga sänkningar, trots många förändringar i varje varumärkes högsta ledning och deras processer. Dessutom var dessa fall desto mer nedslående med tanke på hur många av sina underpresterande butiker företaget har stängt under de senaste åren.
"Vi flyttar nu vårt fokus till tillväxt. Vi kommer att dra nytta av våra ikoniska varumärken och betydande skala för att leverera tillväxt genom att flytta dit vi är kunder handlar”, sa Gap Incs vd Art Peck, inför en presentation på en industri konferens.
Gap Inc har strävat efter att förbättra kvaliteten, passformen och utseendet på sina produkter, vara snabbare och smidigare i leveranskedjan och produktion för att snabbare kunna hoppa på trender, något snabbmoderivaler som H&M och Zara har varit bättre på. Samtidigt, The Gap och Banana Republic, liksom otaliga andra klädkedjor inklusive Abercrombie & Fitch anf har kämpat med minskande shoppartrafik och hundratals gallerior samt ett överflöd av klädalternativ vilket har fått kläder att verka som en handelsvara för många shoppare.
Peck kommer att uppdatera investerare ytterligare om sin vändningsplan, inklusive nästa steg i Gap Incs e-handelsstrategi sent på onsdagsmorgonen.